4月15日消息，华为消费者业务CEO、智能汽车BU CEO余承东在朋友圈发文称，如果上海不能复工复产，5月之后所有科技/工业产业涉及上海供应链的，都会全面停产。

这场疫情，比想象中波及的范围更广，比实际影响的更深。不止是汽车行业深陷其中，在疫情防控下，小区、公路、运输以及纺织化纤行业企业等进行严格管理措施，很多上市公司发布停工、停产通知。

万事利：4月11日发布公告称，公司收到有关部门通知，公司一名员工新型冠状病毒检测复核阳性，按照杭州市新型冠状病毒肺炎疫情防控要求对公司相关人员进行防疫管控，对在万事利大厦A座和B座范围内人员进行隔离管控。

苏州龙杰：4月13日晚间，受疫情影响，公司研究决定临时停产检修，生产线从即日起临时停产，利用停产期间对设备进行检修，本次临时停产检修的时间预计七天左右。

中小织造企业生产积极性更是一再下滑，减产、停产比例不断升高。一些机构、贸易商表示，目前长三角地区织造企业的实际开机率或已降至60%以下。纺织企业停工，对原料的需求自然下降，上游原材料需求也会随之下降，对产业链的影响自下而上的开始传导。

聚酯工厂大面积检修，涤纶长丝撑不住了要涨价？

在多家聚酯工厂逐步展开大面积集中检修后，聚酯工厂正在经历2022年以来最黑暗的时刻，目前长丝库存达21年来高位！聚酯各项产品出现了严重的亏损！近日，朋友圈再度传出“涨价消息”！有人说这是聚酯工厂最后的倔强，有人说没有订单的涨价都是耍流氓，在小编看来，撑不住的化纤厂后续带来的可能是产业链自下而上的新一轮系统风险。

1、五一前，织造市场减停产力度或加大！

目前需求端对聚酯价格的影响力已超越成本端。近期织机开机率维持低位，终端织造市场恢复不及去年。另外物流等不确定性因素较大程度的影响了坯布的运输效率。需求不旺将自下而上挤压产业链现金流，导致坯布工厂加大减停产力度，目前织机开机已接近6成，如果织造工厂五一前继续执行减停产，坯布生产将出现明显下滑，将减少对聚酯的采购量。

这样的操作直接导致涤纶长丝库存达21年来的最高位！目前涤纶长丝企业库存天数分别为 POY31.80（+2.30）天、FDY32.50（+2.70）天和DTY35.80（+1.30）天，开工率 91.80%（+3.20pct）。

2、上冷下热状况极度加剧！摩根预测：大宗商品价格在今年可能会飙升40%！

而聚酯上下游市场越走越极端！从上游来看，国际油价强劲反弹，涨幅超6%。同时据行业大咖预测，大宗商品价格在今年可能会飙升40%！

近日，以Nikolaos Panigirtzoglou为代表的摩根大通策略师表示，对通胀对冲的需求可能会使投资者增加资产配置。在通胀不断加剧之际，如果投资者增加对原材料的配置，大宗商品价格在今年可能会飙升40%，达到创纪录水平。

虽然目前投资者对大宗商品的配置高于历史平均水平，但并没有过多的超配。他们说，这意味着大宗商品的配置占比仍有上行空间。

策略师们在一份报告中写道：在当前的关键时刻，对通胀对冲的需求更加强烈。可以想见，长期大宗商品配置最终将超过全球金融资产总额的1%，超过之前的高点。大宗商品价格上月飙升至创纪录水平，原因是俄乌危机扰乱了市场，推高了从石油到小麦等所有商品的价格。这刺激了已经处于高位的全球通胀，也可能会迫使美联储采取更鹰派应对措施，使投资者重新调整投资组合中股票、债券和原材料的资产权重。

策略师们认为，在其他条件相同的情况下，这意味着大宗商品价格在此基础上还有30%至40%的上涨空间。

向下存在严重阻塞，后道市场环境恐再度恶化

考虑疫情抑制内需释放，后道市场环境恶化，且早期产业链涨势向下存在阻塞，下游买涨而顾忌亏损，买跌情绪谨慎，导致聚酯工厂即便官宣减产、促销，实际买盘表现克制，近期长丝库存未见缩量。当下长丝库存距离理性水平仍有距离，资金压力犹重。小编认为，目前聚酯需求已大于成本影响，聚酯库存出现拐点可能要得等上海疫情逐步拐头，物流通畅，终端采购积极性恢复，才能出现转机！

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